借金は「悪」か、それとも「富の加速器」か？
「借金は怖い」「ローンはできるだけ避けるべき」
――多くの日本人がそう教えられて育ってきました。
しかし、現実は真逆です。
お金持ちほど、積極的に借金をしています。
野村総合研究所の2023年データによれば、
日本の富裕層（純金融資産1億円以上）は総資産334兆円に到達。
なんとわずか2年で約30%の増加です。
一方、中間層の多くは住宅ローンやカードローンに追われ、「借金＝負担」という意識が抜けません。
でも、富裕層の借金は“負担”ではなく、“武器”。
彼らは**「良い借金」＝収益を生む資産を買うための借金**を使いこなしているのです。
ロバート・キヨサキの名著『金持ち父さん貧乏父さん』でもこう語られています。
「貧乏人は借金して浪費し、金持ちは借金して資産を買う」
では、なぜ同じ「借金」でも、富裕層はどんどん裕福になり、一般人は苦しくなるのか？
理由を、4つの視点から掘り下げていきます。
理由①：レバレッジ効果で「小資金が大資産に化ける」
富裕層が借金を使う最大の理由は、**レバレッジ（てこの原理）**です。
たとえば──
あなたが手元に1億円の現金を持っているとします。
それで1億円の物件を買えば、資産は1億円。
しかし、4億円を低金利で借りて、5億円の不動産を買えばどうでしょう。
家賃収入で返済しつつ、物件が毎年3〜5%上昇すれば、
自己資金1億円が5億円規模の資産を動かす力に変わるのです。
Henley & Partnersの報告によると、富裕層の約65%が不動産投資を実践。
特に「変動金利0.5%前後」で借りられる日本の環境は、まさにボーナスステージ。
SNSでもこんな投稿が話題になりました。
「借金して不動産買うと、インフレで実質借金が減る。富裕層の鉄板戦略」（@manabu_orixbank）
海外ではさらに進化していて、
「Buy, Borrow, Die（買う・借りる・死ぬ）」戦略が定番。
株を買い、その株を担保に借金して生活し、死ぬまで売らずに税金を回避。
イーロン・マスクやジェフ・ベゾスもこの構造を活用していることが、ProPublicaの調査で明らかになっています。
つまり富裕層は、借金を“返すもの”ではなく“増やすための燃料”として使っているのです。
理由②：税制優遇で「実質コスト」を限りなくゼロに近づける
富裕層が借金を好むもうひとつの理由は、税金対策。
たとえば不動産投資では、
- 借入利息は「経費」として控除可能
- 減価償却によって課税所得を圧縮
- 住宅ローン減税で最大年40万円の控除
つまり、「借金をするほど課税所得が減る」仕組みです。
米国ではさらに進んでおり、株を担保に借金（いわゆる「ロンバード融資」）を受けても非課税。
株を売らなければキャピタルゲイン税（20%）も発生しません。
「富裕層は銀行から低金利で借り、運用益で返済。税金ゼロの永久機関」（@snowzettai）
実際、米国の超富裕層は「所得ゼロ申告」で暮らしているケースもあります。
ビル・ゲイツやウォーレン・バフェットのような投資家は、**“借金で現金を得て、株を売らない”**というトリックで、合法的に税を最小化しています。
借金＝コスト、ではなく、借金＝節税の装置なのです。
理由③：低金利とインフレが「借金の実質負担」を減らす
2025年現在、日本は依然として超低金利環境。
住宅ローンは0.6〜0.8%、事業ローンでも2%前後。
一方で、物価上昇率（インフレ）は2〜3%。
つまり、時間が経つほど借金の「実質的な価値」が減っていくのです。
1000万円を金利1%で借りて、年7%リターンの投資をしたとします。
5年後、元金は変わらず、投資利益は2000万円。
しかも、インフレで借金の実質負担は800万円程度に。
「インフレ時代、借金は資産を増やす味方。富裕層はこれでレバレッジを効かせる」（@ryotsumillion）
以下は典型的な比較表です。
| 借金タイプ | 富裕層の用途 | 年リターン | 税メリット |
|---|---|---|---|
| 不動産ローン | 賃貸物件購入（レバレッジ4:1） | 5〜8% | 減価償却・減税 |
| 証券担保ローン | 株運用資金 | 7〜10% | 利息控除・非課税 |
| 事業ローン | 会社買収・設備投資 | 15%以上 | 経費全額控除 |
| 消費ローン | 車・旅行など | -5% | なし（悪債務） |
ポイントは、「収入を生む借金だけを選ぶ」こと。
富裕層は「悪い借金（消費）」は一切しません。
「良い借金（投資）」だけを選び、インフレを味方につけるのです。
理由④：マインドセットの違い──「借金＝機会」という思考法
お金持ちの思考の根底には、**「借金は恐怖ではなくチャンス」**という価値観があります。
多くの人は「借金＝返さなきゃいけない義務」と感じます。
でも富裕層にとっては、「借金＝他人の力を借りて自分の資産を拡大する手段」。
「レバレッジ思考なしで富裕層にはなれない。借金は“加速装置”」（@sinfuyuusou）
彼らは、借金を背負っても“感情的に負けない”よう訓練しています。
リスクを冷静に分散し、暴落時はむしろ追加投資のチャンスと捉える。
起業家なら、借金を使ってM&A（企業買収）を行い、収益基盤を拡大。
個人投資家なら、証券担保ローンで投資資金を確保し、配当収入で返済する。
一方で、レバレッジをかけすぎると破綻もあります。
2008年のリーマンショックでは、過剰債務が連鎖崩壊を招きました。
だからこそ富裕層は、専門家（IFAや税理士）と二人三脚でリスクを管理しています。
借金は「危険」ではなく、「使い方次第で資産を倍増させるツール」。
このマインドセットこそが、富裕層を富裕層たらしめているのです。
結論：「借金で貧乏になる人」と「借金で豊かになる人」の違い
富裕層が借金でさらに裕福になるのは、次の3つの力を理解しているからです。
- レバレッジ効果：小さな資金で大きな資産を動かす
- 税制メリット：借金を経費に変える
- インフレ活用：時間が借金を軽くする
この3つがそろえば、「借金＝悪」ではなく、「借金＝味方」になります。
✅ 今日からできる第一歩
- 住宅ローンも「自己資金温存＋投資余力確保」として活用
- NISAで少額積立を開始
- 信用取引やレバレッジETFではなく、「長期的な資産借入」に焦点を
💬 まとめ
「借金は返すもの」ではなく、
「資産を動かすための他人資本」。
富裕層が裕福になるのは、
彼らが“お金の構造”を理解しているからです。
今日からあなたも、「良い借金」を味方にして、
“レバレッジのある人生”を始めてみませんか？
